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交易银行之一才对！」

　　　　「其实啊，我已打过电话给重野董事，若无其事地向他采过口风了。结果啊，他说可以跟我们交易，但EE的贷款利息只肯给到二．〇％！意思是我们提供愈多贷款，反而就愈吃亏啊！很神奇对吧？」

　　　　「哈哈哈，如此一来，的确是想借也借不出去啊！着实伤脑筋呢！」

　　　　立花社长轻拍膝盖哈哈大笑。

　　　　我则再次试着提问：

　　　　「请问您有没有什么好方法呢？」

　　　　「……嗯～～」

　　　　「……」

　　　　「……」

　　　　立花社长边动脑思索边开口说道：

　　　　「假使给存款户的利息，和其他都市银行一样，就只有0。1％左右的话，老实说，纵使再怎么胡乱运用，也都能获得相当高的利润……但要将高达数兆日圆的庞大资金量运用在获利率超过2。1％以上的地方，实在太过强人所难……」

　　　　「我们家总裁一直在电视上大肆抨击其他银行利息过低的现状，因此我们一旦调降利息，将会轮到我们遭受猛烈攻擎，我们才会希望能够在维持现状的情形下获取利益啊！」

　　　　「你们知道吗，日本最大的跨国银行·五菱UCJ金融集团，存款总额超过一百兆日圆喔！这是荣登世界第二大规模的存款量，但他们所赚得的经常利益，居然只有区区一兆日圆而已。若粗略计算，运用一百兆存款赚进一兆的利润，代表获利率只有1。0％而已。连规模那么庞大的银行，获利率都只有1。0％而已喔！当然啦，日本大型银行的行员薪资比欧美国家的大型银行来得高，导致利益会大幅遭到压缩……但总之算起来就只有1。0％，更遑论中小银行了，别说是获利，甚至因经营恶化而蒙受损失的案例也不少，那反倒该称作亏损运用。这下子，你们该知道想要获利率超过2。1％以上，是多么异想天开的一件事了吧！」

　　　　「我们非常明白……」

　　　　满怀苦涩的我出声回应。

　　　　「在这个利息极低的时代，就算购买日本国债也难以有所获利。敢在现今的日本保证可以领到2。1％的利息，存款当然会大举涌进。你们就算收集到三十兆甚至五十兆的存款，我也完全不会感到讶异啊！」

　　　　「现在存款有如海啸来袭似地不断增加。在这之前，日本商业银行根本没有知名度可言，只有经济行家会透过新闻等媒体获知，但跟一般人简直完全无缘。如今却因着恒太的影响，一鼓作气成了举世皆知的热门话题，导致存款爆增，这可是紧急事态啊！」

　　　　听莉音这么说，立花社长不禁摇了摇头。

　　　　「走投无路了啊……这事远比考量事业方针来得困难啊……」

　　　　「话虽如此，但您是否有什么方案呢？无论多小的点子都可以。立花社长的经验远远凌驾在我们之上，总觉得您心中应该会有一些我们联想不到的构思才对。」

　　　　「已经走到无暇深思的地步了吗？」

　　　　「正是如此。」

　　　　「一点也没错。」

　　　　莉音与我同时点了点头。

　　　　「可是呢，这世上当然不存在妥善运用数兆钜款的诀窍。这种状况，也只能考虑以传统的方式加以应对，例如说啊……你们何不干脆试着开创新事业呢？如今你们也只能使用那笔庞大资金创立新事业，或是大力并购其他企业，靠自己的力量赚取利润。只不过新事业并非银行就是了。」

　　　　「……靠我们自己的力量吗？既然没有方法，那只好自行开创……」

　　　　莉音抬头仰望半空中，陷入沉思。

　　　　片刻过后，她将视线栘回我们身上。

　　　　「就像史坦伯格投资银行那样，开始经办投资银行业务如何？」

　　　　「意思是要我们自己创造金融商品吗？」

　　　　顾名思义，所谓的金融商品就是指与金融相关的商品。

　　　　「嗯，我们利用日本商业银行创造全新金融商品，再由日本商业银行自行收购，持续不断创造新的金融商品。要是再也无法利用我们所募集到的存款加以吸收，届时再把这些金融商品卖给世界各国的金融机构就好。」

　　　　「不过，投资银行可是跟时代趋势背道而驰喔！金融商品这玩意儿啊，就是留在身边，也会带来很大的风险。雷曼兄弟投资银行破产就是最佳的铁证。另外，投资银行的霸主——Gold　Line　SAX则是才刚转型成商业银行。投资银行几乎全军覆没了啊！」

　　　　立花社长比手划脚地说道。

　　　　所谓「商业银行」，是指募集存款再提供融资给其他客户的银行，又名retail　bank。

　　　　由于是从存款户手中募得款项，因此每间商业银行所持有的存款量都相当庞大。但在商业一面却只赚取微薄利润，因此获利率极低。在日本只要提到银行，几乎绝大多数都是属于这种类型。日本商业银行目前当然也名列商业银行之林。

　　　　至于「投资银行」，则是辅助企业财务战略及调度资金的金融机构，又名investment　bank。

　　　　过去是以提供企业财务顾问业务为主流，不过从一九九〇年代起产生转变，投资银行本身以金融市场玩家的角色，开始积极地反覆买卖自身资金。也就是透过俗称的自营交易手法，用自己手上的资金，展开跟一般投资家相同的行动。

　　　　紧接着他们又创造出衍生性金融商品等复杂的金融商品，不断投注资金购买高风险商品，因此获利率非常高。但同时风险也极大，结果许多家投资银行都因为受到二〇〇八年金融风暴的袭击而宣告破产。

　　　　以前受到法律限制，导致「商业银行」与「投资银行」彼此之间难以进驻对方领域；不过如今相关法律规定已被废除，隔开不同领域的高墙已不复见。因此投资银行转型成为商业银行，或是商业银行收购投资银行进驻相关业务领域的案例也层出不穷。

　　　　立花社长继续说道：

　　　　「投资银行界的世界第一是Gold　Line　SAX，第二名是史坦伯格投资银行，第三名则是Meryl　Robe，三者都是美国资本。但就连号称最强的Gold　Line　SAX都在近期内卸下投资银行的招牌，

　　　　正式转型成商业银行了。附带一提，在欧洲首屈一指的卡尔弗特投资银行，以全球视野来看的话，大概排名第五吧！卡尔弗特财团一直都是商业银行体系，因此他们不会鬼迷心窍地投入投资银行业务之类的荒唐赌注。」

　　　　「Gold　Line　SAX为何放弃了投资银行的招牌？」

　　　　「因为Gold　Line　SAX并非如同卡尔弗特财团及史坦伯格财团那样，拥有强大的产业复合体当作靠山，所以经营状况并不稳定，才选择转型成为商业银行。听清楚罗，你们背后也没有所谓的强大靠山，投资银行业务十分危险，可是一场跨足全球的世纪豪赌啊！」

　　　　「我在日本从没听说过所谓的投资银行耶。」

　　　　听我这么一说，立花社长立刻加以否定。

　　　　「错了，到了最近这一阵子，山都证券SMBC及意穗证券等公司都开始积极从事投资银行业务。虽然目前规模还不大，但那也是因为背后有巨大的日本金融集团当靠山，他们才敢这样做。对于像你们这种独立体系的小银行而言，风险性实在太大了。仅仅一次失败就会导致集团崩溃，进而引发类似雷曼兄弟的悲剧吧！」

　　　　莉音说道：

　　　　「我相信也有投资银行经营得十分成功。例如电视新闻也曾报导过，史坦伯格投资银行在去年创下了历年来最高的收益。」

　　　　「那是因为史坦伯格集团旗下有许多家金融机构啊。喏，在商业银行界排名世界第四的大都会集团，就是史坦伯格集团的旗下机构。还有商业银行界排名第九的USB银行，据说实质上也有将近一半的资本掌握在史坦伯格集团手上。商业银行因为拥有存款的缘故，规模比投资银行大上一、两倍；对他们而言，投资银行只不过是业务的其中一环罢了。你们之间的格局差太多了，千万不能拿自己跟世界最强的一角相比。」

　　　　「可是若不承担风险的话，就无法一鼓作气大有斩获啊！即便是此时此刻，我们也正在冒险犯难啊！」

　　　　我也出声附和莉音的发言：

　　　　「反正要是过不了这关，只要由打前锋的我与恒太切腹谢罪就好。事情就这么简单。最近我已经做好这样的心理准备，只是恒太那边我不得而知就是了。」

　　　　「唉……你们的匹夫之勇着实令人瞠目结舌。真是够了，这下子我很清楚自己为何会败在你们手上了。」

　　　　立花社长一脸傻眼地耸耸肩头，并接着说道：

　　　　「好吧，既然你们有不惜冒险也要放手一搏的气魄，那我也想在自己能力所及的范围内，尽量协助你们的投资银行业务。」

　　　　「谢谢，有立花社长的相助就如获百人力挺呢！」

　　　　「非常感谢您，再也没有比这更强而有力的帮助了。」

　　　　「别客气啦！因为看着你们成长，我也很乐在其中啊……言归正传，我这刚好有个酝酿已久的点子。我曾思考过不知是否能把亚克昂斯服饰连锁店证券化。当然现在就只是个含糊笼统的点子，细节我连想都没仔细想过。既然如此，做为跨足投资银行事业的第一步，实现亚克昂斯证券化的点子——也就是开发这项金融商品的工作，就交给你们负责办理如何？」

　　　　「您要将亚克昂斯服饰连锁店……证券化吗？可是亚克昂斯明明有获和，应该没有特意证券化的必要啊……」

　　　　「不，我的证券化目标并不是现有店面，而是要接二连三地把往后新增设的店面给证券化。」

　　　　「把新增设的店面……」

　　　　莉音反覆思索似地嘀咕了一声。

　　　　「没错。今后我想大力推动亚克昂斯事业扩展至海外市场版图，但这需要一笔莫大的资金，而向银行借调需用资金大概就是最传统的方法吧！可是如此一来，亚克昂斯将形同背负着巨大风险。纵使扩展失败，也得偿还先前所借贷的资金。」

　　　　立花社长顿了一顿，清清嗓子继续说道：

　　　　「因此我才想到希望能透过证券化的手法，来补足增设新店面需用的资金。如此一来，也能将亚克昂斯的风险压缩至最低程度。万一事业宣告失败，亚克昂斯也不需偿还资金。我希望能让投资家承担风险，同时也与他们共享利益所得。」

　　　　「原、原来如此！您打算一边藉由证券化来募集钜额资金，一边在世界各国增设新店面对吧！这种手法或许能开辟出一条用来扩展连锁加盟店事业的全新大道。嗯，请务必将这份工作交给日本商业银行来担任！」

　　　　「只不过，要将未来的事业证券化，自然需要一套缜密的金融商品开发流程。首先，为了知悉你们究竟能拟定出什么样的方案（商业计划），我希望日本商业银行能够先向我进行事业提案，之后我再判断能否委托日本商业银行处理这件事情。」

　　　　「谢谢您给我们这个机会！我们会立刻以日本商业银行的身分，整理一份商业计划呈交给您。感觉非常有趣呢！」

　　　　莉音显得相当兴奋，我却有种无地自容的尴尬感觉。

　　　　于是我提心吊胆地发问：

　　　　「对、对不起……请问『证券化』是什么啊……？」

　　　　「哈哈哈，看样子你有必要先从这点开始用功学习才行呢！不过相信你应该能